Wie Optionen funktionieren

Posted on Mon 16 January 2017 in misc

Zwei Kunstsammler stellen die Arbeit eines heißen neuen Künstlers in einer Galerie vor. Die Gemälde - der Stand-in für eine Aktie in diesem Beispiel - werden für 500 Dollar verkauft, und jeder Sammler prognostiziert, dass der Markt bald für die Arbeit dieses Künstlers schreien und somit die Preise ansteigen wird.

Ein Sammler taucht direkt ein und giebt über $ 500 an den Galeristen, ein Gemälde mit nach Hause zu nehmen. Der andere kauft eine Option auf einem Gemälde.

Kauf einer Option erfordert einen geringeren anfänglichen Aufwand als Kauf der Aktie.

Für einen Bruchteil des $ 500 Preisschildes zahlt der Optionsinhaber dem Galeristen das Bild bis zu einem bestimmten Datum. An dieser Stelle besitzt der Sammler nicht das Gemälde; Er besitzt einen Vertrag, der ihm das Recht gibt - ohne Verpflichtung - das Gemälde innerhalb eines bestimmten Zeitraums zum vereinbarten Preis von 500 $ zu kaufen.

Eine wichtige Einschränkung, wenn Sie erwägen, Aktienoptionen im wirklichen Leben: Jeder Optionsvertrag stellt ein Minimum von 100 Aktien. So, während der Optionsvertrag kann nicht viel kosten, wenn Sie sich entscheiden, die Option ausüben und den zugrunde liegenden Vermögenswert kaufen, müssen Sie Pony genug, um alle 100 Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen.

Eine Option kauft einen Investor Zeit zu sehen, wie die Dinge ausspielen.

Wenn die Nachfrage für die Arbeit des Künstlers heizt - sagen wir, die Preise steigen auf 600 Dollar - sitzt der Sammler, der das Gemälde endgültig für 500 Dollar kaufte, ziemlich hübsch. Sie kann entweder auf dem Vermögenswert halten und sehen, ob der Wert weiter steigt, oder sie kann es für einen Gewinn zu verkaufen.

Der Optionsinhaber ist auch in einem guten Platz, weil, denken Sie daran, er hat einen Rabatt-Coupon in seiner Gesäßtasche. Die Option Vertrag im Preis des Gemäldes bei $ 500 gesperrt, und der Galerist ist verpflichtet, den Vertrag zu honorieren, obwohl die laufende Rate ist jetzt $ 600. Der Optionsinhaber kann entweder wählen, um die Option auszuüben und das Gemälde für $ 500 kaufen oder einen Gewinn durch den Verkauf des Vertrages, die jetzt mehr wert ist, da die Malerei Preise auf dem freien Markt gegangen sind.

Eine Option schützt Investoren vor Abwärtsrisiken durch Verriegelung im Preis ohne Kaufverpflichtung.

Natürlich gibt es auch die Möglichkeit, dass der Geschmack sich ändern wird, die Nachfrage nach der Arbeit des Künstlers wird austrocknen und die Preise sinken. Der Sammler, der $ 500 im Voraus für ein Gemälde bezahlt haben, kann es entweder mit Verlust verkaufen oder den überteuerten Staubmagneten über dem Sofa hängen und hoffen, dass die Welt eines Tages ein Meisterstück sein wird.

Der Sammler, der für den Optionsvertrag bezahlt hat, erleidet auch einen Verlust: Die Ausübung seiner Option hat keinen finanziellen Aufwand, weil der Ausübungspreis im Vertrag nun höher liegt als die Kosten für den Kauf des Gemäldes auf dem freien Markt. Aber zumindest sein Verlust beschränkt sich auf genau das, was er bezahlt für den Vertrag.

Denken Sie daran, an keiner Stelle ist jemand, kauft eine Option verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen. Sie können einfach weg vom Geschäft gehen und haben genug Geld übrig, um für etwas anderes zu kaufen, um auf die Wohnzimmerwand zu setzen. Oder, so dass die Metapher hinter sich, um ihr Investment-Portfolio hinzuzufügen. Weiter zu AnyOption im Test...